Micro-enterprise tax to apply only to micro-enterprise owners

(26.11.2020.)

On Thursday, 26 November, the Saeima adopted in the final reading amendments to the Micro-enterprise Tax Law, introducing changes to the micro-enterprise tax (MET) application procedure. The amendments are introduced as a part of the legislative package related to the state budget for 2021.     

The amendments are introduced based on several shortcomings in the MET regime identified over several years, including a wide-spread practice of using the MET for tax optimisation. According to the explanatory note, such practices distort competition, and those employed under the MET regime pay alarmingly low social contributions, thus jeopardising their future social coverage. 

The amendments stipulate that, as of 2021, the MET regime will only be made available to the owner of a micro-enterprise. Accordingly, the general labour tax regime will apply to employees of micro-enterprises. Payroll tax is to be imposed on micro-enterprise employees, and they are to be socially insured. 

As of 1 July 2021, the general tax regime is to apply to all MET payers’ employees registered by the end of 2020.  

The amendments also revoke the current salary ceiling applicable to MET payers’ employees. It is indicated in the explanatory note that according to entrepreneurs, the salary ceiling has driven many to under-report their actual income from micro-enterprises.  

With the new amendments, VAT payers and limited liability companies will no longer qualify for the MET regime, as of 2021.  

As of 1 January 2021, the MET rate applicable to annual turnover of up to EUR 25,000 will be set at 25 per cent, with a rate of 40 per cent on all turnover above the threshold. 

The amendments will not affect the current breakdown of the MET: 80 per cent of the tax constitute the state social insurance contributions, and 20 per cent—personal income tax.  

According to the current provisions, micro-enterprises are allowed to employ up to five employees with a monthly salary capped at EUR 720. The current MET rate applicable to annual turnover of up to EUR 40,000 is set at 15 per cent, with a rate of 20 per cent on turnover above EUR 40,000.  

Amendments to the Law will come into force on 1 January 2021. 

 

Saeima Press Service

Otrdien, 3.decembrī
08:45  Saeimas priekšsēdētājas V.E. Daigas Mieriņas tikšanās ar Lietuvas Republikas parlamenta priekšsēdētāju V.E. Saulius Skvernelis
09:00  Parlamentārā izmeklēšanas komisija par "Rail Baltica" projekta parlamentārās kontroles nodrošināšanu, lai apzinātu projekta īstenošanā pieļautās kļūdas un panāktu, ka tas kļūst par prioritāru valdības jautājumu un lēmumi tiek pieņemti pārskatāmi, laikus un ievērojot Latvijas valsts un visas sabiedrības intereses, ietekmi uz Latvijas tautsaimniecību un valsts budžetu sēde
09:35  Saeimas priekšsēdētājas V.E. Daigas Mieriņas un Lietuvas Republikas parlamenta priekšsēdētāja V.E. Saulius Skvernelis preses brīfings
10:00  Juridiskās komisijas sēde
10:00  Izglītības, kultūras un zinātnes komisijas sēde
10:00  Aizsardzības, iekšlietu un korupcijas novēršanas komisijas sēde
10:00  Valsts pārvaldes un pašvaldības komisijas sēde
10:00  Sociālo un darba lietu komisijas sēde
11:00  Tautsaimniecības, agrārās, vides un reģionālās politikas komisijas sēde
11:15  Ziedu nolikšanas ceremonija pie Brīvības pieminekļa par godu Lietuvas Republikas parlamenta priekšsēdētāja V.E. Saulius Skvernelis oficiālajai vizītei Latvijas Republikā
12:00  Saeimas Sieviešu interešu aizstāvības parlamentārās interešu grupas vadītājas Ingrīdas Circenes un grupas deputātu tikšanās ar Izraēlas Valsts ārkārtējo un pilnvaroto vēstnieci Latvijas Republikā V.E. Sandra Simovich un sieviešu tiesību aizstāvi, juristi Ayelet Razin Bet Or
12:00  Mandātu, ētikas un iesniegumu komisijas sēde
13:30  Tautsaimniecības, agrārās, vides un reģionālās politikas komisijas Vides, klimata un enerģētikas apakškomisijas sēde
16:00  Saeimas Ārlietu komisijas priekšsēdētājas Ināras Mūrnieces, Saeimas Aizsardzības, iekšlietu un korupcijas novēršanas komisijas priekšsēdētāja Raimonda Bergmaņa, Saeimas Mandātu, ētikas un iesniegumu komisijas priekšsēdētāja Jāņa Vucāna un Saeimas Nacionālās drošības komisijas priekšsēdētāja Ainara Latkovska tikšanās ar Japānas ārkārtējo un pilnvaroto vēstnieku Latvijas Republikā V.E. Kensuke Yoshida